El Banco Nación lanzó una variante de plazo fijo UVA que hasta ahora no existía en el mercado argentino: una colocación que ajusta por inflación y paga intereses todos los meses, sin esperar al vencimiento.
Se llama técnicamente «Certificado de depósito a plazo fijo con pago de intereses por subperiodos», pero la idea es simple: tu capital no pierde poder adquisitivo, y además genera una renta mensual.
Cómo funciona
A diferencia del plazo fijo UVA tradicional —donde todo se cobra al final—, este producto separa las dos partes:
- El capital se ajusta por UVA (inflación) y se devuelve al vencimiento
- Los intereses se acreditan mensualmente, a una tasa adicional fija
Esa tasa adicional es lo que ganás por encima de la inflación. En un plazo de 360 días, por ejemplo, es del 3,75% anual. A 900 días, llega al 4,50%.
Tasas del nuevo plazo fijo UVA del Banco Nación
Estas son las tasas informadas para el plazo fijo UVA con pago de intereses mensuales:
| Plazo (días) | TNA | TEA |
|---|---|---|
| 90 a 119 | 1,50% | 1,51% |
| 120 a 179 | 1,75% | 1,76% |
| 180 a 359 | 2,25% | 2,26% |
| 360 a 539 | 3,75% | 3,75% |
| 540 a 719 | 4,00% | 3,96% |
| 720 a 899 | 4,25% | 4,17% |
| 900 a 1079 | 4,50% | 4,36% |
| 1080 a 1095 | 4,75% | 4,54% |
Recordá que estas tasas son el plus sobre la inflación, no el rendimiento total. Si la inflación anual es del 30%, un plazo a 360 días rendiría aproximadamente 30% + 3,75% en términos reales.
Un ejemplo concreto
Supongamos que colocás $5.000.000 a 360 días con la tasa del 3,75% anual:
- Renta mensual (intereses): aproximadamente $15.625 por mes
- Al vencimiento recuperás los $5.000.000 ajustados por inflación —si la inflación fue del 30%, te devuelven el equivalente a $6.500.000 en poder de compra actual
No es una fortuna en intereses, pero tampoco es el objetivo: el objetivo es que el capital no se derrita con la inflación, y que mientras tanto genere algo de flujo.
Ejemplo ilustrativo, ya que el capital se ajusta por UVA, no por inflación directamente.
¿Qué lo diferencia de otras opciones?
vs. Plazo fijo tradicional: el clásico muchas veces pierde contra la inflación. Este no, por definición.
vs. Plazo fijo UVA estándar: el UVA tradicional también protege el capital, pero no paga hasta el final. Este agrega la renta mensual.
vs. Comprar dólares: el dólar es reserva de valor, pero no genera ingresos. Acá tenés los dos.
vs. Alquilar una propiedad: la lógica es similar —capital que mantiene valor + renta periódica—, pero sin el capital inicial enorme, los inquilinos ni los impuestos.
Lo que tenés que tener en cuenta antes de entrar
Antes de invertir, es importante considerar:
- Plazo mínimo de 90 días, pero los mejores rendimientos recién aparecen a partir de los 360
- No tiene liquidez anticipada libre: si necesitás el dinero antes, puede haber condiciones
- Si la inflación baja, el ajuste del capital también baja: es bueno en escenarios de alta inflación, menos en desinflación acelerada
- La tasa «extra» es baja: el atractivo es la protección, no el retorno adicional
¿Vale la pena?
Para alguien que puede inmovilizar capital por un año o más y quiere protegerse de la inflación sin meterse en instrumentos más complejos (fondos, bonos, cedears), este producto tiene sentido. Especialmente si valorás recibir algo de renta mensual sin tener que vender nada.
Si en cambio necesitás liquidez o apostás a una baja fuerte de la inflación, existen alternativas más convenientes.
Conclusión
El nuevo plazo fijo UVA del Banco Nación introduce algo que faltaba en el mercado local:
Una inversión en pesos que protege contra la inflación y además paga renta mensual.
Para muchos ahorristas, esto puede ser un punto intermedio entre:
- El plazo fijo tradicional (más simple pero menos rentable)
- Y otras inversiones más complejas o costosas
Habrá que ver cómo evoluciona y si otros bancos lo replican, pero sin dudas es una herramienta interesante para seguir de cerca.
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